ВОССТАНИЕ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДЕРОВ ПРОТИВ УОЛЛ-СТРИТ

03.02.21 | 12:43

Спекуляции на фондовом рынке США привлекли пристальное внимание администрации Байдена

Крупнейшие хедж-фонды в США понесли огромные убытки, когда простые американцы с помощью инвестиционных интернет-приложений внезапно подняли цену акций компании GameStop на 1200 процентов, сообщает Fox News. «Уолл-стрит сходит с ума», – констатировал Чарльз Пейн, ведущий программы Fox Business. Скандал на фондовом рынке уже привлёк пристальное внимание администрации Байдена.

GameStop до последнего времени была ничем не примечательной американской розничной сетью по продаже видеоигр, игровых консолей и аксессуаров для компьютеров. Её акции последние годы падали в цене, так как некоторые из её товаров стали терять популярность.

Была и ещё одна причина падения акций GameStop, на которую обратил внимание один из участников новостного сайта Reddit, обвинив инвесторов крупного хедж-фонда Melvin Capital в ставках на короткие позиции по GameStop.

Акции GameStop

Стратегия шорт-сейлс (коротких продаж) заключается в том, что вы берёте актив (акцию) взаймы у брокера, у которого много ценных бумаг. За это он берёт комиссию и маржу, рассчитывая, что актив не упадет в цене. Вы продаёте эту акцию, взятую взаймы, по текущей цене, надеясь, что акция подешевеет, и тогда вы снова её купите, отдадите обратно брокеру и заработаете на разнице. Короткие продажи – это чистая спекуляция, осуществляемая, как правило, в интересах крупнейших инвестфондов, контролирующих 90 процентов финансового рынка.

21 января в совет директоров GameStop вошел опытный инвестор Райан Коэн, прикупивший солидный пакет акций компании, после чего её акции стали немедленно расти. Эндрю Лефт из фонда Citron Research по прозвищу Охотник за головами с Уолл-стрит (The Bounty Hunter of Wall Street) сразу же раскритиковал подъём акций GameStop, указав, что они должны вернуться к низкой цене в $20 за акцию: «Быстро верните товар до 20 долларов. Мы лучше вас понимаем короткие продажи и всё объясним».

Казалось, ничто не может спасти GameStop от неминуемого банкротства, поскольку Эндрю Лефт согласовал своё заявление с воротилами Melvin Capital и был уверен, что заработает на уничтожении GameStop.

Восстание интернет-трейдеров против Уолл-стрит

Спасли ситуацию небогатые пользователи – «хомячки» с платформы Reddit. Пользователь Reddit с ником Roaring Kitty (Ревущий Котик) запустил флешмоб – распределённую атаку множества мелких инвесторов с Reddit, начавших скупать опционы на GameStop. А когда Ревущий Котик начал писать в «Твиттере» о GameStop и делать видеоролики на YouTube и TikTok о своих инвестициях в эту компанию, его поддержали другие пользователи Reddit.

Ревущий Котик – это 34-летний Кейт Гилл, финансовый аналитик из Массачусетса. «Теперь он стал центральной фигурой в безумном движении фондового рынка… Вдохновленные им и небольшой командой индивидуальных инвесторов, собравшихся вокруг него, орды молодых онлайн-трейдеров взяли безумный курс на акции GameStop, сражаясь с изощрёнными хедж-фондами и нарушая нормы Уолл-стрит», – возмущается The New York Times.

Команда Гилла обнаружила, что хедж-фонды Point72 и Citron Capital также сделали ставку на разорение GameStop, а Эндрю Лефт глубокомысленно обосновывал эти спекуляции «объективными законами рынка».

«Орду» мелких трейдеров это разозлило. Котировки GameStop продолжали расти, и эту терденцию эффективно поддержал Илон Маск: его твит с одним словом Gamestonk! (stonk – бомбардировка) заставил акции компании за считаные минуты взлететь на 47%.

Вскоре хедж-фонды выбросили белый флаг. Они были вынуждены заняться так называемым шорт-сквизом (ситуация, при которой инвесторы, сделавшие короткую позицию по активам той или иной компании, начинают выкупать свои позиции из-за внезапного роста, чтобы не потерять вложенные средства). Шорт-сквиз (short-squeese) ещё больше подстегнул рост акций GameStop. В итоге продавцы акций GameStop потеряли около 5 млрд. долларов.

Наплыв мелких инвесторов, скупающих акции GameStop, продолжился ещё несколько дней и вызвал сбои в онлайн-приложениях Robinhood, TD Ameritrade, а также на самом форуме Reddit, с которого началась атака на хедж-фонды.

Кейт Гилл

Кейт Гилл

«Революция Reddit» грозит полностью перекроить индустрию спекуляций на коротких продажах, на которой монополисты рынка, хедж-фонды, зарабатывают миллиарды долларов», – пишет Bloomberg. Грязная игра небольшого числа крупных фондов, которые ставят на падение акций компании-мишени, выпускают отчёты, убеждающие акционеров в том, что она переоценена, а затем фиксируют прибыль в стиле «ударил и заработал» (Smash and Grab), после этой истории окончена, цитирует Bloomberg легендарного шорт-селлера Марка Коходеса по прозвищу Бич Уолл-Стрит (The Scourge Of Wall Street), в своё время успешно игравшего против Уоррена Баффета.

Корреспондент Fox Business Кристина Партсиневелос назвала скандал вокруг GameStop восстанием интернет-трейдеров против Уолл-стрит: «Мелкие розничные инвесторы… борются с крупными корпоративными инвесторами, в частности хеджевыми фондами, делающими ставку на падение акций. А в эпицентре борьбы оказались компании вроде GameStop».

Крупные игроки рынка поспешили обвинить «банду с форума Reddit» в нечестной игре. Основатель Citron Research Эндрю Лефт заявил: «Злобная мафия, владеющая этими акциями, потратила последние 48 часов на совершение множества преступлений, о которых мы сообщим ФБР, Комиссии по ценным бумагам и биржам и другим государственным органам».

Известный американский инвестор, основатель хедж-фонда Scion Capital LLC и прототип главного героя в голливудском блокбастере «Игра на понижение» Майкл Бьюрри в интервью Bloomberg сказал: «То, что происходит сейчас… неестественно, безумно и опасно».

Однако «банда Reddit» почувствовала вкус крови акул Уолл-Стрит. «Банда» скупает акции других компаний, в которых хедж-фонды занимают короткие позиции. Новым фаворитом Reddit стала сильно просевшая в «пандемию» сеть кинотеатров AMC. 27 января ее акции взлетели на 260%. Есть и другие компании, в том числе производитель смартфонов BlackBerry, которые намерена поддержать «орда».

Reddit решил не останавливаться на GameStop: форум трейдеров-любителей WallStreetBets на этой платформе призвал трейдеров вкладываться в серебро. Цены на него превысили $30 за унцию, чего не было с 2013 года.

А один из участников форума WallStreetBets пообещал уничтожить не только хедж-фонды, но и крупные банки. Обещание не звучит пустой угрозой: речь идёт о массовом движении тысяч американцев, вложивших в акции несколько сот долларов, при грамотном управлении их вложениями серьёзными аналитиками рынка.

Джо Байден

Фото: REUTERS/Jonathan Ernst

Пресс-секретарь президента Джо Байдена Джен Псаки заявила, что администрация и Минфин пристально следят за развитием событий, а некоторые интернет-брокеры уже начали ограничивать торговлю ценными бумагами GameStop и AMC. Пользователям этих торговых платформ говорят, что «на рынке сложилась беспрецедентная ситуация».

Владимир Прохватилов

Источник: ФСК